Interdependencia del dólar de EE.UU. y el precio de los alimentos a través de cópulas

Resumen

Este trabajo trata sobre el uso de cópulas para estudiar la relación entre los movimientos del dólar de EE.UU. y los precios para el maíz, la soya, el trigo y el arroz. Cópulas con diferentes estructuras de dependencia condicional y variables en el tiempo de dependencia de los parámetros fueron empleados. Los resultados empíricos de los datos semanales para enero 1998-octubre 2012 proporcionan evidencia de una positiva y débil dependencia entre el USD y los alimentos y no la dependencia extrema de los mercados del maíz, el trigo y el arroz, lo que confirma que los picos de precios de estos alimentos no fueron causados por la extrema depreciación del USD. Sin embargo, para la soja, se encontró evidencia de dependencia media positiva y la dependencia de cola asimétrica, con dependencia positiva cola superior que confirma la contribución de la depreciación del dólar a los picos de precios de soja.